西南联合产权交易所

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成都产业投资集团有限公司所持海光信息技术有限公司约3.36%股权（对应6000万元出资额）

标的名称:	成都产业投资集团有限公司所持海光信息技术有限公司约3.36%股权（对应6000万元出资额）
项目编码:	G32019SC1000120	挂牌价格(万元)：	67279
价格说明	——
首次挂牌公告期:	20个工作日	首次挂牌起始日期:	2019-11-25
是否捆绑债权转让:	否	挂牌截止日期:	2019-12-20
是否联合转让:	否	是否控股权转让:	否
是否允许联合受让:	是	是否涉及优先权:	涉及

转让方承诺

一、转让方承诺

本转让方拟转让持有标的企业产权，并委托交易机构公开披露产权转让信息和组织交易活动。依照公开、公平、公正、诚信的原则作如下承诺：

1、本次产权转让是我方真实意愿表示，转让的产权权属清晰，我方对该产权拥有完全的处置权且实施不存在任何限制条件；

2、我方转让产权的相关行为已履行了相应程序，经过有效的内部决策，并获得相应批准；

3、我方所提交的《信息发布申请书》及附件材料内容真实、完整、合法、有效，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

4、我方在转让过程中，遵守法律法规规定和产权交易市场的相关规则，按照有关要求履行我方义务。

我方保证遵守以上承诺，如违反上述承诺或有违规行为，给交易相关方造成损失的，我方愿意承担法律责任及相应的经济赔偿责任。

二、其他事项

1.本网站项目信息同步在西南联合产权交易所官网（www.swuee.com）展示；

2.本网站披露的与竞价相关的“最小加价幅度”、“保留价”等参数，西南联合产权交易所有权按实际情况进行调整。

标的企业简况

标的企业

基本情况

标的企业名称

海光信息技术有限公司

标的企业简介

海光信息技术有限公司成立于2014年10月，注册资本178,363.6364万元，主营业务为基于授权的X86 CPU和GPU技术，研发和销售自主可控的服务器芯片。

本次拟转让产（股）权比例(%)（精确到小数点后4位）

3.36

所属行业

商务服务业

成立时间

2014-10-24

住所/注册地址

天津华苑产业区海泰西路18号北2-204工业孵化-3-8

企业类型

有限责任公司

企业性质（经济类型）

国有参股企业

决策文件类型

股东会决议

经营范围

集成电路、电子信息、软件技术开发、咨询、服务、转让;批发和零售业;计算机系统集成;物业管理;货物及技术进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

注册资本

178363.6364 万人民币

法定代表人/负责人

孟宪棠

经营规模

大型

统一社会信用代码

911201163004788158

是否含有国有划拨土地

否

职工人数

24人其中:在岗 24人，离退 0人

标的企业

股权结构

序号	前十位股东名称	持股比例
1	曙光信息产业股份有限公司	36.44 %
2	成都产业投资集团有限公司	12.76 %
3	成都高新投资集团有限公司	12.76 %
4	天津海富天鼎科技合伙企业（有限合伙）	14.6 %
5	宁波大乘股权投资合伙企业（有限合伙）	5.61 %
6	成都蓝海轻舟企业管理合伙企业（有限合伙）	3.76 %
7	中国科学院控股有限公司	3.45 %
8	昆山云海轻舟创业投资合伙企业（有限合伙）	1.85 %
9	天津市海光海河专项基金合伙企业（有限合伙）	1.8 %
10	天津滨海高新区资产管理有限公司	1.72 %
11	5	5.25 %

主要财务指标

（万元）

2018 年

营业收入(万元)

利润总额(万元)

净利润(万元)

11264.36

-3660.29

-3570.66

资产总额(万元)

负债总额(万元)

净资产(所有者权益)(万元)

364381.26

90079.9

274301.35

审计机构

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

备注

海光公司合并报表数据

以下数据出自最近一期企业财务报表（单位:万元）

报表日期

营业收入(万元)

利润总额(万元)

净利润(万元)

2019-09-30

22565.4

9188.91

7711.67

报表类型

资产总额(万元)

负债总额(万元)

净资产(所有者权益)(万元)

月报

456349.84

174126.36

282223.48

备注

海光公司未经审计的合并报表数据

资产评估情况

（万元）

评估机构(估值机构)

中联资产评估集团有限公司

评估基准日

2019-06-30

评估核准(备案)机构

成都产业投资集团有限公司

核准(备案)日期

2019-10-31

评估报告文号

中联评报字【2019】第1828号

资产评估结果

账面价值

评估价值

流动资产(万元)

99439.72

——

长期投资(万元)

166115.34

——

固定资产(万元)

2919.75

——

无形资产(万元)

34011.76

——

其中:土地使用权(万元)

——

其他资产(万元)

4595.52

——

总资产(万元)

307082.09

业务无法提供

流动负债(万元)

15600.74

——

长期负债(万元)

70000

——

总负债(万元)

85600.74

业务无法提供

净资产(万元)

221481.35

1986872.33

标的对应评估值(万元)

66837

转让方简况

转让方基本情况	转让方名称	成都产业投资集团有限公司
	拟转让产(股)权比例	3.36 %
	拟转让股份数	——
	持有产(股)权比例	12.76 %
	持有股份数	——
	转让方统一社会信用代码	91510100730213243F
	经济类型	国有独资公司（企业）/国有全资企业
	企业类型	有限责任公司
	所在地区	四川成都市
	住所/注册地址	成都市青羊区顺城大街221号
	法定代表人/负责人	石磊
	注册资本	1000000.000000 万人民币
	所属行业	商务服务业
	经营规模	大型
产权转让行为批准情况	国资监管机构	市级国资委监管
	国家出资企业或主管部门名称	成都市国有资产监督管理委员会
	国家出资企业统一社会信用代码	11510100782651923Y
	批准单位名称	成都产业投资集团有限公司
	批准文件类型	董事会决议
	批准文件名称或决策名称	成都产业投资集团有限公司第一届董事会2019年第37次临时会议关于同意集团转让海光信息技术有限公司3.36%股权方案的决议
	批准日期	2019-10-31
	批准文号	第一届董事会2019年第37次临时会议决议

交易条件与受让方资格条件

交易条件

挂牌价格（万元）

67279

价款支付方式

一次性

与转让相关其他条件

一、本次交易通过西南联合产权交易所专用账户结算。

二、成交次日起1个工作日内，转、受双方签订《产权交易合同》。

三、付款期限：

一次性付款：受让方应于《产权交易合同》生效次日起2个工作日内一次性付清成交价款。

四、债权债务：

本次转让是以净资产为基础对企业股权进行的转让，债权债务由转让标的企业继续享有或承担，受让方按所持股权享有相应权利或承担相应责任。

受让方资格条件

1、在中国境内依法设立并存续的企业法人、企业非法人、事业单位或其他组织和具有完全民事行为能力的自然人；

2、意向受让方报名受让时，须缴纳交易保证金人民币25000万元；

3、国家相关法律法规规定的其他条件。

报名提交材料

根据公告要求，在公告期内提供相应报名材料

重大事项及其他披露内容

一、标的企业简介

海光信息技术有限公司成立于2014年10月，注册资本178,363.6364万元，主营业务为基于授权的X86 CPU和GPU技术，研发和销售自主可控的服务器芯片。

二、审计报告和评估报告中的保留意见、重要揭示、特别事项说明中涉及转让产权的提示提醒等内容

1、2017年12月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2017年12月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币500.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年6月20日前归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还本金10.00万元，2020年12月7日归还剩余全部本金480.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保；

2、2018年1月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2018年1月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币6,500.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年6月20日归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还贷款本金10.00万元，2020年6月20日归还贷款本金10.00万元，2021年1月7日归还剩余全部本金6,470.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保；

3、2018年1月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2018年1月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币9,500.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年6月20日归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还贷款本金10.00万元，2020年6月20日归还贷款本金10.00万元，2021年1月2日归还剩余全部本金9,470.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保；

4、2018年2月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2018年2月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币2,500.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年6月20日归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还贷款本金10万元，2020年6月20日归还贷款本金10.00万元，2021年2月26日归还剩余全部本金2,470.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保；

5、2018年3月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2018年3月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币2,000.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年6月20日归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还贷款本金10.00万元，2020年6月20日归还贷款本金10.00万元，2021年3月13日归还剩余全部本金1,970.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保；

6、2018年3月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2018年3月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币1,000.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年6月20日归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还贷款本金10.00万元，2020年6月20日归还贷款本金10.00万元，2021年3月13日归还剩余全部本金970.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保；

7、2018年3月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2018年3月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币1,000.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年6月20日归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还贷款本金10.00万元，2020年6月20日归还贷款本金10.00万元，2021年3月25日归还剩余全部本金970.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保；

8、2018年3月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2018年3月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币1,000.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年6月20日归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还贷款本金10.00万元，2020年6月20日归还贷款本金10.00万元，2021年3月29日归还剩余全部本金970.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保；

9、2018年3月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2018年3月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币3,000.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年6月20日归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还贷款本金10.00万元，2020年6月20日归还贷款本金10.00万元，2021年3月29日归还剩余全部本金2,970.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保；

10、2018年4月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2018年4月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币2,500.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年6月20日归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还贷款本金10.00万元，2020年6月20日归还贷款本金10.00万元，2021年4月3日归还剩余全部本金2,470.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保；该笔借款子公司成都海光集成电路设计有限公司按照期限还款外，累计提前偿还10.00万元；

11、2018年6月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2018年6月至12月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币20,000.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年12月20日归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还贷款本金10.00万元，2019年12月20日归还贷款本金10.00万元，2020年6月20日归还贷款本金10.00万元，2020年12月20日归还贷款本金10.00万元，2021年5月31日归还剩余全部本金19,950.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保；

12、2018年7月，标的企业子公司成都海光集成电路设计有限公司与中国农业银行签订了《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》，合同约定中国农业银行于2018年7月向子公司成都海光集成电路设计有限公司发放人民币10,500.00万元流动资金借款，借款期限为3年，还款计划为2018年12月20日归还贷款本金10.00万元，2019年6月20日归还贷款本金10.00万元，2019年12月20日归还贷款本金10.00万元，2020年6月20日归还贷款本金10.00万元，2020年12月20日归还贷款本金10.00万元，2021年7月30日归还剩余全部本金10,450.00万元。该流动资金借款由母公司海光信息技术有限公司提供担保。

13、2019年6月24日，美国商务部工业与安全局（BIS）以“违反美国国家安全和外交政策利益”为由，将海光信息技术有限公司、成都海光集成电路有限公司、成都海光微电子技术有限公司添加到美国《出口管制条例》实体清单中。由于被评估单位存货采用货到付款方式，因受到禁令的影响，采购订单无法按照合同执行，根据现场访谈了解，目前双方正在协商中，本次评估未考虑该事项对评估结果的影响。

其它详见立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《海光信息技术有限公司（合并）审计报告2018年度至2019年6月》（信会师报字 [2019]第ZG11726号）和《海光信息技术有限公司（合并）审计报告及财务报表2018年度》（信会师报字 [2019]第ZG50149号）。

三、其他披露内容

（一）期间损益

标的企业从评估基准日到股权交割日（以工商变更登记为准）期间产生的盈利或亏损由受让方按持股比例享有或承担。

（二）相关税费承担

本次转让所产生的税、费及交易服务费按国家相关规定由转让方、受让方各自承担。

（三）股权受让相关事项

1.本次股权转让接受联合体受让。

2.股东优先购买权。标的企业原股东均未放弃本次股权转让的优先购买权，优先购买权行使方式如下：行使优先购买权的股东应在产权转让信息公告期间向西南联合产权交易所提出产权受让申请，并按照《西南联合产权交易所优先购买权行权规则》在西南联合产权交易所场内采用过程行权方式行使优先购买权。若有两个或两个以上优先购买权人均表示按照场内形成的最高价行使优先购买权的，则按照出资比例受让。如原股东在公告期内未向西南联合产权交易所申请受让或虽申请受让但不按照西南联合产权交易所相关规则、程序进行交易及行使优先购买权，则表明原股东自愿放弃该部分股权的优先购买权。

（四）风险提示

意向受让方如拟报名参与受让，需自行对标的企业进行了解（包括但不限于转让标的企业负债结构、股权结构、业务情况等方面的风险等），如意向受让方在西南联交所报名则视为认同上述风险，成功受让后，受让方不得以标的企业可能存在或潜在的经营风险、财务风险、商业风险、法律风险等理由向转让方提出补偿或扣减股权转让款。

（五）交割事项

在获得西南联合产权交易所出具的产权交易凭证后30个工作日内，转受让双方共同配合办理产权交易标的的权证变更登记手续。涉及需向有关部门备案或审批的，转受让双方应共同履行向有关部门申报的义务。

（六）职工安置事项

本次转让不涉及职工安置。

（七）其它

1、本次转让的股权不存在质押、担保等限制转让的其他权利；

2、其它详见《产权交易合同》、《年度审计报告》及《专项审计报告》等。

企业管理层是否参与受让

不参与

保证金详细

交纳金额（万元）

25000

交纳截止时间

2019-12-20 17:00:00

交纳注意事项

交纳资金以到达指定账户为准。不支持现金交纳。

账户信息

账户名称

西南联合产权交易所有限责任公司

开户银行

中信银行成都分行

账号

7411010182600211211

保证事项

注：产权交易当事人没有约定保证金处置方法的，按照《西南联合产权交易所交易资金结算管理办法》相关规定执行。

处置办法

一、意向投资方经本所确认为投资方后，交纳的保证金原则上应首先冲抵其应支付的服务费用；若有余额，依据公告要求或合同等其他相关规定，转为交易价款或其他款项。其他意向投资方交纳的保证金全额、原渠道、无息退还。

二、保证金不予退还的情形：

1、意向投资方经本所确认为投资方后，投资方无正当理由拒不签署交易合同，且逾期时间超过一个月的；

2、交易合同生效后，投资方无正当理由未按合同约定支付交易价款，且逾期时间超过一个月的；
3、意向投资方故意提供虚假、失实材料造成挂牌申请人或本所损失的；
4、意向投资方通过参与交易获取挂牌申请人或交易相关方的商业机密，侵害挂牌申请人或交易相关方合法权益的；
5、意向投资方违反法律法规或交易所交易规则，采取不正当竞争行为，影响公平交易的；
6、意向投资方违反其在参与交易过程中做出的承诺的；
7、意向投资方被确认投资资格后，单方退出交易，拒绝参加后续竞买程序的；
8、意向投资方被确认为投资方后，明确表示放弃受让或拒绝签署成交文件的；
9、意向投资方被确认为投资方后一个月内无正当理由拒绝签订交易合同的；
10、交易涉及主体资格审查、反垄断审查等情形时，因意向投资方自身原因而无法获得政府相关部门批准的；
11、其他依据交易规则或法律规定不予退还保证金的情形。

三、意向投资方或投资方有上述行为之一的，本所有权以投资方交纳的保证金总额为限，并在投资方交纳的保证金中扣除投资方和挂牌申请人应支付的服务费用；若有余额，将余额划转至挂牌申请人的指定账户。

披露附件

名称	操作
产权交易合同样本	下载
审计报告	下载
《海光信息技术有限公司（合并）审计报告2018年度至2019年6月》（信会师报字 [2019]第ZG11726号）	下载

挂牌信息

挂牌公告期

自公告之日起20个工作日

无合格意向受让方

信息发布终结

有合格意向受让方,仅征集到1家合格意向受让方

按挂牌价与受让方报价孰高原则直接签约

有合格意向受让方,征集到两家或两家以上符合条件的意向受让方

网络报价

联系方式
交易机构	项目咨询联系人:	朱先生	项目咨询联系电话:	02886147360
	项目报名联系:	李凤	项目报名联系电话:	02886123311

交易须知

总则

第一条西南联合产权交易所（以下简称“本所”）依据挂牌申请人委托，依照公开、公平、公正和诚实信用的原则，发布项目公告。

本所披露的项目相关信息均为参考性意见，不构成本所对任何人的承诺。任何单位或个人均无权以本所的名义做出有关交易的承诺，本所对此类承诺概不承担任何法律责任。

第二条意向方（报名人）参与交易的，应当遵守本所的交易规则，并仔细阅读本须知。

第三条意向方报名前应认真阅读项目公告，西南联合产权交易所交易风险提示书等内容，包括但不限于投资风险、项目情况、瑕疵披露、相关权利义务等。

第四条第四产权（www.dscq.com）为本所指定的网上交易平台，意向方通过第四产权平台参与交易。

关于网上报名的说明

第五条意向方参与交易，需通过第四产权平台进行注册、提交报名申请。

第六条本所已按照挂牌申请人的要求对标的现状和已知的瑕疵、风险进行了披露，但该行为不能视为本所对标的物作出的品质保证，本所对此不承担瑕疵担保责任。

第七条意向方报名应具备公告要求的资格条件，对提交的主体身份信息和相关报名资格材料的真实性、完整性、合法性、有效性承担法律责任，并确保其内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

第八条意向方应在公告要求的有效报名时间段内按照第四产权平台的提示提交报名材料，并交纳足额保证金（以在规定时间内到达本所指定账户为准）。意向方须通过银行转账方式交纳保证金，并按照提示正确填写识别码。若因意向方未填写识别码或识别码填报错误造成其无法及时参与交易的，由意向方自行承担责任。

非本人账户划转保证金的，意向方应当提供本所认可的代付相关证明材料。

第九条若2个及以上的意向方组成联合体报名参与交易的，须注意以下事项：

（一）符合公告的相关要求。

（二）联合体各方应签署书面联合协议【参考性文本】，并在报名时通过报名系统提交。

1、联合协议应当载明联合体各方的主体身份、联合投资行为的代理人、投资后的权利分配、义务承担等内容。

2、联合体以代理人的名义，在交易平台完成注册、报名、竞价。

3、代理人应当使用本人账户通过转账方式交纳保证金，不得由第三方代付。

第十条若享有优先购买权的意向方参与交易的，该意向方应遵循《西南联合产权交易所优先购买权行权规则》的相关规定。

第十一条若意向方提交资料的内容不符合要求，应在本所规定时间内及时更正并重新提交或补充提交。逾期提交的，本所将不予受理。

第十二条公告期限截止后，已完成报名手续的意向方不得单方撤回报名。

关于通知事项的说明

第十三条本所将同时按以下方式向意向方发送有关事项通知：

（一）通过第四产权平台向意向方的网上注册账户发送系统通知；

（二）按意向方提交的报名材料中载明的联系人手机号码发送手机短信。

网站信息或手机短信一旦发送成功，即视为意向方已经收到。请意向方保持手机通讯通畅，并及时登录系统查看通知消息。

关于网上竞价的说明

第十四条意向方的交易资格被确认后，应按照项目公告或竞价公告的要求参与网络竞价。竞价过程中，意向方应遵循《西南联合产权交易所网络竞价操作规则》的相关规定。

关于交易成功的说明

第十五条意向方交易未成功的，本所将在交易成功次日起3个工作日内原途径、全额、无息退还其交纳的保证金。

第十六条本须知所称交易成功是指：

（一）公告期限届满后，若仅征集到1家合格意向方的，即视为交易成功；

（二）公告期限届满后，若征集到2家及以上合格意向方的，本所按照公告和交易规则的要求，确认其中1家意向方符合签约条件的，即视为交易成功；

（三）公告要求的其他应当视为交易成功的情形。

第十七条本所按照《西南联合产权交易所交易资金结算管理办法》的相关规定退还或处置意向方交纳的保证金。

第十八条交易成功后，本所按照交易规则或公告要求向交易双方出具交易凭证。

第十九条本须知的最终解释权归本所。

风险提示

特别提示：本风险提示书不能取代投资者本人的投资判断，也不会降低投资者参与西南联合产权交易所各项交易活动的固有风险，相应的投资风险、履约责任以及费用由投资者自行承担。

尊敬的投资者：

您通过西南联合产权交易所（以下简称“西南联交所”）参与交易时，可能会存在因交易、投资带来的收益不确定性风险。本风险提示书旨在让您更好地了解其中的风险，审慎做出交易决策。您在提交交易申请前，请仔细阅读并确保自己理解本风险提示书的全部内容，了解交易规则、项目公告、交易须知、申请人承诺等相关文件的规定，并结合自身的投资经验、目标、财务状况、风险承受能力等自行决定是否参与交易。对本风险提示书有不理解的地方请及时咨询西南联交所相关人员。

投资者可能面对的风险包括但不限于：

一、经济和市场风险

因经济、市场环境变化或国家法律法规、政策变化，可能导致交易标的价值波动，甚至导致西南联交所无法继续为投资者提供交易服务，投资者应自行承担由此产生的损失。

二、信息披露风险

西南联交所披露的交易标的相关信息（包括但不限于信息披露公告以及交易标的图片、名称、文字描述及其他相关信息等）系西南联交所根据转让方（融资方或项目方）提供的信息内容进行发布，西南联交所仅对披露信息内容进行齐全性和合规性审核，不保证披露交易标的相关信息的真实性、完整性和准确性，不保证披露交易标的名称、图片、描述与交易标的实际相符，西南联交所也不对交易标的做任何担保。投资者在决定参与交易活动前，应对交易标的进行充分全面了解。对明示按交易标的现状进行交易的，投资者应当在提交交易申请前，自行勘察交易标的实物。投资者提交交易申请、参与竞买的，即表明认可交易标的现状。投资者应自行承担可能由此产生的损失。

三、交易风险

投资者在交易过程中，可能面对以下风险，投资者应自行承担由此产生的损失。

1.保证金不予退还风险。投资者未按照交易规则及项目公告等规定参与交易或履行相关义务的，其交纳的保证金可能不予退还或产生其他不利后果。投资者在提交交易申请前，请认真阅读《西南联合产权交易所交易资金结算管理办法》及项目公告等关于保证金处置的内容。

2.中止、终结交易风险。交易过程中发生交易标的权属纠纷、法院判决、行政行为、西南联交所指定第三方交易平台网络竞价系统软硬件故障或网络故障等影响交易正常进行的情形，西南联交所可以做出中止、终结交易的决定，投资者自行承担可能产生的损失。详见《西南联合产权交易所交易业务通用规则》第八章。

3.互联网操作风险。通过互联网参与交易，投资者可能存在交易账户信息泄露、身份被仿冒、操作不当、投资者终端软硬件与西南联交所指定第三方交易平台交易系统不兼容、终端设备时间与交易系统时间不符、终端软硬件或网络故障造成交易失败、失误等互联网操作风险。

4.优先购买权行权风险。享有优先购买权的投资者应详细阅读项目公告关于行使优先购买权的约定，并遵守《西南联合产权交易所优先购买权行权规则》，否则可能会承担行权方式不当引致的责任或风险。投资者存在因享有优先购买权的投资者行权而不能成为最终投资人的风险。

四、其他风险

1.因战争、自然灾害、通讯故障、电力故障、运营服务商网络故障、非法入侵、恶意攻击等原因导致交易标的损毁灭失或西南联交所指定第三方交易平台交易系统异常甚至瘫痪，导致交易终结的，西南联交所不承担任何责任，投资者应自行承担由此可能产生的损失。

2.交易标的成交后，对交易标的交割过程中发生的包括但不限于包装、运输、交付、税费等一切费用、纷争等，均由交易双方依据交易合同、项目公告及西南联交所交易规则，自行承担和处理，西南联交所不承担任何责任。

3.投资者因填写信息不真实、不准确或不完整而造成注册账户无法激活或保证金无法退还的，自行承担相应后果。

西南联交所敬告各投资者，应当根据自身的经济条件、心理及风险承受能力谨慎、理性参与交易，树立正确投资理念，确保资金安全。本风险提示书并不能揭示参与西南联交所各项交易活动的全部风险及情形，投资者务必对此有清醒认识，审慎做出各项交易决策。

投资有风险，交易须谨慎！

对本风险提示书无异议的，请在阅知后予以确认。